如果問，互聯(lián)網(wǎng)金融最貴的是什么？答案可能是流量——即用戶。
     趣店集團(tuán)近期公布的三季度報告顯示，當(dāng)季實現(xiàn)凈利潤6.6億元，業(yè)績增長強(qiáng)勁。但值得注意的是，含有獲客成本的“銷售與市場費用”項目里，當(dāng)季規(guī)模高達(dá)1.879億元，同比增幅高達(dá)384.7%。
      這還是行業(yè)龍頭的數(shù)據(jù)，而普通的現(xiàn)金貸平臺，除了與已上市、實力雄厚的互金企業(yè)競逐市場之外，還要在彼此拼殺中分得一杯羹，爭奪流量的成本更高。業(yè)內(nèi)人士介紹，“業(yè)內(nèi)平均獲客成本150元左右。生猛一點的平臺，獲客成本在180元～240元?！?br /> 獲客成本高企
      “流量太貴了?！苯鼛讉€月來，這句話已經(jīng)成了不少互金企業(yè)運(yùn)營人員見面時的開場語。
       從急用錢時線上借款的行為來看，現(xiàn)金貸用戶可能分布在提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的各個角落，哪里有流量，哪里就有現(xiàn)金貸用戶。
       流量貴，就意味著獲客成本高企。備受關(guān)注的趣店集團(tuán)的三季度報告顯示，當(dāng)季實現(xiàn)凈利潤6.6億元，同比增幅高達(dá)330%，業(yè)績增長強(qiáng)勁；當(dāng)季活躍借款人數(shù)7500萬人，同比增幅174.7%。而含有趣店獲客成本的“銷售與市場費用”項目里，今年三季度費用增至1.879億元，同比增幅高達(dá)384.7%。
      而趣店今年首發(fā)（IPO）招股書曾引熱議的一個地方是：依托螞蟻金服和借唄平臺的導(dǎo)流作用，線上獲客成本不斷降低。2015年11月，支付寶開放趣店集團(tuán)旗下產(chǎn)品入口，2014年和2015年，趣店的凈虧損額分別為619萬美元和3500萬美元；2016年扭虧為盈，全年凈賺8500萬美元；今年上半年，總盈利達(dá)1.43億美元。數(shù)據(jù)顯示，趣店獲客成本從2015年的169元（每戶，下同）下滑到2016年的不足50元。
       而今年4月底上市的信而富招股書公布的獲客成本約為117元；近日披露IPO招股書的樂信集團(tuán)今年前9個月獲客成本約105元。
        更多的各類中小型消費金融、現(xiàn)金貸平臺，除了與已上市、實力雄厚的互金企業(yè)競逐市場之外，還要在彼此拼殺中分得一杯羹，爭奪流量的成本更高。“業(yè)內(nèi)平均獲客成本約150元?！鄙虾ｌ矫佬畔⒓夹g(shù)公司消費金融業(yè)務(wù)運(yùn)營負(fù)責(zé)人告訴記者，“生猛一點的平臺，獲客成本在180元～240元?！?br /> 流量爭奪戰(zhàn)
        “在行業(yè)內(nèi)，一個用戶多頭借貸，一個月內(nèi)超過了30家，才無法再借款。”北京一家互金公司風(fēng)控高級經(jīng)理李女士告訴證券時報記者，現(xiàn)金貸用戶群基本上是多頭借貸，流量珍貴，“如果不默許（多頭借貸），那就沒客戶了。”
       在激烈的流量爭奪戰(zhàn)中，獲客成本水漲船高，圍繞用戶獲取也形成了一個產(chǎn)業(yè)鏈條。
       平臺方獲取用戶主要有三種方式，包括貸款超市導(dǎo)流、同業(yè)互相導(dǎo)流、廣告投放。貸款超市，是指集結(jié)各類現(xiàn)金貸APP，并提供借貸撮合服務(wù)的綜合平臺。
        上述旖美運(yùn)營負(fù)責(zé)人曾統(tǒng)計上千條現(xiàn)金貸甲方、乙方信息，甲方一般為平臺方，需要導(dǎo)流；乙方為大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺、貸款超市等，甚至包括一些短視頻和直播APP平臺、游戲平臺等，他們擁有注冊用戶等流量。甲乙雙方彼此匹配需求，據(jù)其介紹，當(dāng)前行業(yè)內(nèi)，貸款超市導(dǎo)流模式按照注冊量(CPA）計算，相應(yīng)的優(yōu)質(zhì)大平臺拿價更有優(yōu)勢，“單個客戶導(dǎo)流價格幾個月前是10元，現(xiàn)在一般是12元～15元，價格一個月一變?！?br />         而更常見的是，行業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)賣用戶信息的“二次導(dǎo)流”。不少人會遇到，一旦在某個平臺注冊試用之后，會收到多個平臺的短信息推送。在行業(yè)內(nèi)，一平臺未審核通過的用戶信息被轉(zhuǎn)手賣到另一平臺的情況，也不少見。
        “業(yè)內(nèi)一些平臺也接受二次導(dǎo)流。”上述風(fēng)控高級經(jīng)理李女士解釋，這一方面是最大化利用用戶信息，行業(yè)內(nèi)單條客戶信息轉(zhuǎn)手價為5元；另一方面，不同的風(fēng)控模型判定同一個用戶，可能會得出不同的審核結(jié)果，也助推了多頭借貸，“歸根結(jié)底，還是要全面多維地開放用戶數(shù)據(jù)，平臺方還需要一個大平臺整合數(shù)據(jù)資源?！?br />           對此，業(yè)內(nèi)人士表示，這個平臺或正是孵化中的“信聯(lián)”。
孵化“信聯(lián)”
        根據(jù)目前監(jiān)管部門的設(shè)想，信聯(lián)將是一個有望破除各個現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“各自為政”的國家級網(wǎng)絡(luò)金融個人信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。
        “信聯(lián)的成立，將能彌補(bǔ)行業(yè)共用信息共享平臺的缺位。”蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言表示，當(dāng)前，業(yè)內(nèi)大多是通過小范圍多家聯(lián)合共享、基于行為數(shù)據(jù)的多頭借貸大數(shù)據(jù)模型等進(jìn)行風(fēng)險防控，但效果有限，也難以全行業(yè)普及。
        公開信息顯示，“信聯(lián)”將由國家金融主管部門牽頭，芝麻信用、騰訊征信、中誠信、深圳前海征信、鵬元征信等8大機(jī)構(gòu)，以及小米、360、開鑫金服、宜信等部分行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)參與建設(shè)，目標(biāo)為效仿第三方支付“共建、共有、共享”原則的“網(wǎng)聯(lián)”模式，在傳統(tǒng)金融之外，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微金融個人征信的全面覆蓋。
       目前，不少業(yè)內(nèi)人士普遍的疑慮是，個人征信系統(tǒng)龐雜，且用戶信息涉及到核心商業(yè)機(jī)密，參與機(jī)構(gòu)之間能否真正打破技術(shù)壁壘、平衡利益關(guān)系做到共享數(shù)據(jù)，對還在孵化中的信聯(lián)來說尚存最大考驗。